Revista forex trading

AUTORES & amp; COLABORADORES.

A Revista FX Trader colabora com especialistas estrangeiros selecionados de todo o mundo, incluindo analistas e economistas de renome, autores de livros mais vendidos, escritores influentes de blog, bem como comerciantes e treinadores de melhor desempenho.

Jarratt Davis é um comerciante autodidacta que foi classificado entre os principais comerciantes do mundo entre 2008 e 2018 pelo Barclay Currency Trading Index. Hoje, ele negocia profissionalmente através de uma empresa de investimentos regulada pela FCA em Londres e é comentador regular da imprensa financeira internacional. Ele também dedica seu tempo a compartilhar suas estratégias pessoais com comerciantes que procuram aprimorar suas habilidades, através do seu "Programa Educacional". Ele também é o autor de & lsquo; Como negociar um fundo de moeda & rsquo; .

Steve Jarvis forneceu análises técnicas aos profissionais da FX desde 1988. Steve é ​​analista chefe do serviço de análise técnica da Interpreta, Tradermade. Steve tem uma forte experiência no fornecimento de comerciantes com diariamente & amp; comentários de análise técnica intra-dia com gráficos anotados ao vivo, cobrindo uma ampla gama de Dólar dos EUA e taxas cruzadas, incluindo taxas da Europa Oriental e Ásia, além de principais commodities.

Stewart Richardson tem mais de 25 anos de experiência na gestão de fundos macroeconômicos globais e contas tanto em termos discricionários como consultivos. Stewart trabalhou para Coutts, Merrill Lynch e Royal Bank of Canada. Ele aparece regularmente na imprensa financeira e na CNBC, Bloomberg TV e BNN da Canada, e fica no conselho consultivo de um grande escritório familiar. Stewart foi palestrante na Drobny Macro Conference, em Londres, onde se concentrou em oportunidades no G10 FX. Ele é co-fundador da RMG Investment.

Steve Ward é o proprietário do High Performance Global e fornece programas de treinamento e treinamento para instituições comerciais de nível superior, bem como comerciantes de varejo. Ele foi treinador de desempenho de consultores para Million Dollar Traders da BBC2 & rsquo; e co-gerenciou uma equipe de 40 comerciantes proprietários profissionais em Londres. Ele é um instrutor aprovado na London Stock Exchange. Ele é o autor de & ldquo; 7 lições de treinamento profissional & rdquo ;, & ldquo; High Performance Trading & rdquo; e & ldquo; TraderMind & rdquo ;.

FORMAÇÃO FOREX.

Perder como um vencedor.

3 Passos para ajudá-lo a lidar com as perdas de negociação de forma mais eficaz.

Um dos poucos aspectos da negociação em que você pode experimentar alguma certeza é que você terá perdas. As perdas são parte da negociação e um dos principais diferenciadores dos melhores comerciantes do resto não é em quantas perdas você tem, mas na forma como você lida com essas perdas. Tornar-se um bom perdedor é a chave para se tornar um vencedor de longo prazo.

Como você atualmente lida com suas perdas comerciais? Como eles afetam você? Qual o impacto sobre o desempenho e os resultados da sua negociação?

Deixe-nos olhar para um processo de três passos que pode ajudá-lo a se tornar melhor em lidar com suas perdas comerciais.

Passo 1: redução.

O primeiro passo para lidar efetivamente com as perdas é & lsquo; Reduction & rsquo ;. A redução é a chave, porque se você conseguir essa parte diretamente, então você tem menos para lidar e gerenciar nas etapas 2 e 3 & ndash; É essencialmente um tipo de inoculação.

Existem três aspectos que você pode reduzir em sua negociação, o que afetará a forma como você lida com perdas.

1. Reduzir & ndash; o número de perdas.

Reduzir o número de perdas não consiste em tentar reduzir perdas per se, pois isso não é realista, mas refere-se ao foco na negociação de sua estratégia, sendo disciplinado e redução de perdas que, por exemplo, resultam de negociações que não fazem parte de sua estratégia e, portanto, é evitável. Uma perda incorrida de um comércio disciplinado é exatamente isso, um comércio perdedor, uma parte da negociação. Uma perda incorrida por um comércio mal disciplinado pode ser vista como um mau comércio e algo evitável.

2. Reduzir & ndash; o tamanho de suas perdas.

Isto é obviamente tudo sobre gerenciamento de riscos. É importante reconhecer que as grandes perdas têm um maior impacto emocional e neurológico e muitas vezes podem gerar comportamentos comerciais geralmente não úteis, como o comércio de vingança. Seu dimensionamento de posição e sua estratégia de saída comercial determinarão o quão grande são as suas perdas para gerenciar e tornar-se especializado em ambos é fundamental.

3. Reduzir & ndash; o impacto que você tem mental e emocionalmente para essas perdas.

Sua resposta a uma perda é um fator de como você perdeu (você foi disciplinado ou não), o tamanho da perda e também a sua percepção e crença sobre as perdas. Se você odeia perder e sente que não deve ter uma troca perdida ou perder dinheiro comercial, sua resposta será muito diferente de alguém que tenha uma mentalidade mais realista, que aceita que as perdas façam parte da negociação, que os resultados são probabilísticos, que nem todos os negócios vão ganhar.

Você aceita plenamente que as perdas são parte da negociação?

Você aceita plenamente que todo comércio tem um resultado não-garantido e probabilístico?

Passo 2: Respondendo.

Este passo é tudo sobre como você realmente lida no momento, uma vez que você percebe que pode ter que tomar uma perda. Perder é muito raramente fácil devido a fatores como nosso ego, nosso desejo de ganhar e nossa tendência humana para a aversão à perda, e é por isso que o & lsquo; Reduction & rsquo; A fase é tão importante. No entanto, mesmo com o primeiro passo no mercado, uma perda ainda pode ser difícil, ainda mais se tivéssemos uma perda ou perdas anteriores, por isso é útil ter algumas estratégias que possam ajudá-lo a permanecer calmo, focado e disciplinado no calor do momento.

Para muitas pessoas é um sentimento de ansiedade ou raiva que os impede de sair de um comércio quando deveriam. A emoção que eles experimentam comportamentos que não são os mais apropriados ou disciplinados na época. Ser capaz de gerenciar seu estado emocional em tempo real, manter o seu cérebro comercial aberto e ativo, composto e disciplinado é a chave.

Uma maneira rápida e fácil de gerenciar seu estado emocional é gerenciar sua respiração. Quando você entra em estados baseados em estresse, sua respiração normalmente mudará & ndash; muitas vezes tornando-se mais rápido e superficial; por isso, levando mais longas, respirações mais lentas, do diafragma, e com um longo e controlado outbreath (os corpos & rsquo; resposta de relaxamento natural) pode ajudar a reverter a resposta ao estresse e mantê-lo mais calmo e mais composto e importante disciplinado.

OPÇÕES TRADING.

Negociação especulativa com opções: jogos de volatilidade.

Em produtos com poucas oportunidades de alavancagem, como ações, as opções geralmente são vendidas pela capacidade de criar alavancagem adicional. Para um produto como o FX, onde há uma alavancagem suficiente para começar no segmento de varejo que negocia em contas com margem, é interessante ver quais opções podem ser adicionalmente oferecidas. Neste artigo, explicamos como as opções podem ser aplicadas para tornar os retornos da carteira em mercados apagados, além de ganhar dinheiro em mercados voláteis sem prever a direção do local.

No artigo anterior sobre preços, dissemos que o preço depende muito dos argumentos de hedge. A cobertura no modelo Black-Scholes é feita através da negociação do subjacente. Esta cobertura é referida como hedge de delta. O ponto é replicar a recompensa da opção, replicando os movimentos de preços na opção através do ponto. Olhando como o preço da opção reage aos movimentos no ponto, veja os Números 1 e 2, observamos que as opções de compra apreciam quando o ponto aumenta, enquanto que as opções de venda se depreciam quando o ponto aumenta. Esta é a base da convenção de que o delta é assinado positivo para chamada e negativo para puts. No entanto, a alteração no preço da opção não é a mesma para o mesmo local se mover através da curva. Isso é ilustrado pelo desenho de linhas tangentes à curva de preço da opção. A inclinação da tangente diz o quanto o preço da opção se move em relação ao subjacente em uma área localizada. A inclinação da tangente é chamada de delta da opção e a cobertura de delta no modelo Black-Scholes funciona segurando o delta, replicando assim o preço da opção, através do ponto subjacente em áreas localizadas. Como a inclinação é diferente para diferentes valores do ponto, a cobertura da variação no preço da opção exige dinamicamente re-hedging da posição do local, à medida que o ponto se move. O modelo Black-Scholes assume que isso pode ser feito para todos os pequenos movimentos no local e que a recompensa da opção, portanto, pode ser perfeitamente replicada ao negociar o local. Isso, porém, não é possível devido ao atrito, mas ainda funciona de certa forma discretamente, como será explicado abaixo. Uma coisa particular a notar é a curvatura do preço da opção. O preço permanece sempre acima da tangente. Isso implica que, se for longa a opção e reduzindo o delta assinado no local, isso seria subtrair a tangente no ponto atual do preço da opção, veja a Figura 3, então, sempre que o local mude em qualquer direção, o portfólio ganhará lucro . Essa curvatura no preço da opção em relação ao subjacente é conhecida como a gama da opção. Ao passar uma longa opção e proteger o delta, diz-se que é uma gama longa.

Parece que esta é a estratégia perfeita; nós ganhamos dinheiro se o lugar se mover, e o local é obrigado a se mudar em algum momento. Podemos então re-hedge para o novo delta da opção e aguarde que o local se mova de novo. No entanto, existe o valor do tempo da opção a considerar e, com o passar do tempo, o valor da opção diminui. O valor de perda de tempo também é conhecido como theta, decadência ou sangramento. A Figura 3 ilustra a perda de valor de tempo.

TRATANDO PSICOLOGIA.

ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO MANUAIS OU ALGORITÓMICAS?

Introdução.

Um dilema comum para os comerciantes de FX é se adotar uma estratégia de negociação manual ou algorítmica que produza resultados lucrativos a longo prazo. Mas esta questão exige que um indivíduo compreenda realmente suas próprias capacidades quando se trata de tomar decisões em negócios de alta pressão; e reconhecer como a tecnologia pode ajudar a superar os hábitos psicológicos limitantes. Todos os comerciantes de FX são suscetíveis a tendências humanas que podem afetar o julgamento. Mas aqueles que têm a capacidade de monitorar os padrões de sua própria mentalidade têm uma chance muito maior de desenvolver uma estratégia consistentemente lucrativa.

Negociação manual: benefícios e limitações.

Uma estratégia manual depende da discrição de um comerciante individual. Experiência comercial substancial e um profundo conhecimento dos mercados de câmbio são enormes aspectos positivos quando se trata de formar estratégias de negociação rentáveis ​​e nunca devem ser descontadas a favor da tecnologia algorítmica. A experiência quase sempre equivale a competência. Isso significa que o comerciante experiente terá gerido negócios suficientes para conhecer os perigos de atuar em padrões cegos e instinto, sabendo evitar negociação em momentos em que os mercados são particularmente voláteis. Mas mesmo a experiência é propensa ao erro humano - e este é o lado negativo para apenas colocar a confiança em uma estratégia de negociação manual. Apesar destes campos de minas psicológicas, se os comerciantes da FX tomarem o tempo para assistir seus próprios traços psicológicos, isso pode levar a uma melhoria dramática na capacidade de fazer uma abordagem comercial manual bem sucedida.

Baixa de Recência.

Tome um viés de recência, por exemplo. Os comerciantes de FX podem se tornar influenciados pelos resultados comerciais mais recentes, sem considerar a imagem maior. Considere se o comércio mais recente de um comerciante perde, depois de uma série de resultados particularmente agradável. Isso significa que sua estratégia de negociação manual está falhando? Claro que não, a estratégia a longo prazo ainda é extremamente positiva. Mas essas perdas podem levar os comerciantes a duvidar de sua abordagem e se eles podem gerar lucros consistentes do mercado. A auto-dúvida leva a decisões apressadas e dispendiosas, e isso é um perigo real de negociação manual. Uma maneira simples de contrariar o viés de recência é manter um registro detalhado de trades anteriores. Uma estratégia manual pode então ser refinada, avaliando a evidência difícil e tirando a emoção do processo.

FOREX TRADERS.

Entrevista com Javier Paz.

Analista sênior do Aite Group.

Javier Paz é um reconhecido especialista em mercado institucional e varejista da FX, com fundamento de 16 anos na pesquisa de mercado de capitais e gerenciamento de projetos em ambientes de corretagem e banco de investimento. Uma fonte regular para publicações de mídia financeira de primeira linha, Javier recentemente escreveu dois relatórios para o Aite Group & ldquo; The Future of Active Trading & rdquo; e & ldquo; Global FX Market Overview & rdquo ;.

Nesta entrevista, Javier fala sobre a evolução da corretora forex, a atual fragmentação do mercado e a futura regulamentação. Ele também compartilha sua visão sobre as políticas monetárias globais e dá aos comerciantes do FX dicas valiosas sobre como melhorar seu desempenho comercial.

Conte-me sobre sua experiência com os mercados financeiros?

Estou envolvido com os mercados de capitais nos últimos 16 anos, realizando trabalhos de pesquisa e assessoria em classes de ativos e ndash; particularmente FX & ndash; e detectar vários tipos de tendências de mercado: regulatório, negócios e tecnologia. Além do meu trabalho para o Aite Group, com sede em Boston, nos últimos 5 anos, também trabalhei para dois bancos de Wall Street e um corretor FX de varejo. Em 2018, escrevi um livro chamado & ldquo; The Forex Trading Manual & rdquo; para educar o público novo e mais jovem sobre como apreciar e negociar o mercado cambial. Continuo a trocar FX nas noites durante a sessão asiática.

Você ainda está negociando ativamente e quanto de seu tempo você gasta na negociação?

Eu negociei menos de um ano ou cinco anos devido às minhas várias responsabilidades e objetivos, mas ainda me engajamento no negócio como comerciante swing usando os principais pares. Minha sessão favorita continua sendo uma sessão asiática.

Quanto tempo levou você a se tornar um comerciante sistematicamente lucrativo?

Levou três anos para atingir um ponto de rentabilidade consistente, mas eu gostaria de advertir contra pensar em rentabilidade consistente como sendo permanentemente rentável. A rentabilidade de um comerciante é, em parte, dependente de se o seu kit de ferramentas de estratégias está produzindo bons resultados em qualquer momento específico. Como todos sabemos, uma boa estratégia hoje pode perder dinheiro amanhã, mas comece a ganhar dinheiro novamente no futuro, quando as condições estiverem corretas. O ônus para comerciantes consistentemente rentáveis ​​é pesquisar continuamente / desenvolver estratégias rentáveis, e pesquisar quando eles devem ser usados ​​ou quando estes devem permanecer adormecidos. Claro, outro aspecto crítico do sucesso (mas mais fácil de manter uma vez que você desenvolveu a mentalidade rentável) deve ser sistemático, consciente do risco, baseado em regras e um tanto distanciado das emoções extremas ao negociar.

Que tipo de análise você usa TA, FA ou ambos?

Quais ferramentas / métodos você usa?

Eu confio em indicadores de tendência e momentum (RSI, estocásticos, médias móveis) para avaliar o sentimento / inversões de tendência / breakouts, e eu uso uma estratégia de negociação baseada em pivô para o EURUSD para algumas oportunidades comerciais, o que eu definiria como uma estratégia contrária em relativamente normal mercados. Agora, não estamos experimentando o que eu chamo & ldquo; mercados normais e rdquo; Por causa da Brexit, então eu use outra estratégia ou permaneço completamente plana.